FED4 - Инвестиции

Поскольку инвестиционный климат России находится в плачевном состоянии то и инвестировать особо никто не хочет. А без инвестиций нельзя устроить позитивный инвестиционный климат. Как говорится, почему не ебут - потому что прыщи, а почему прыщи - потому что не ебут. Вот такая печальная картина. 

Несколько цифр. В 2008 году, поток инвестиционного капитала в Россию составлял 27 млрд. долларов, уже в 2009 эта цифра сократилась почти вдвое - 15.9 млрд. долларов. В 2010 - 8.2 млрд. Не сложно заметить темпы снижения потока иностранных инвестиций в Россию.

Это один из самых важных залогов приятного инвестиционного климата. В успешный бизнес - успешно инвестируют. Как говорится если дело идет хорошо - инвесторы сами найдутся. 

А реалии таковы: Россия всячески вставляет палки в колеса малому и среднему бизнесу. Результат на лицо, иностранные инвесторы - отворачиваются. 

В 2010 году, пацаны Центробанка сели считать. И насчитали 383 млрд. долларов прямых иностранных инвестиций в Россию. Занимательная у них арифметика получается. Так вот, эта арифметика не понравилась другим пацанам, из Росстата. Они тоже сели считать и насичтали 109 млрд. долларов. 

А если взглянуть правде в глаза, то доля прямых иностранных инвестиций в России составляет, если повезет - половину от так называемых "иностранных инвестиций".

Остальные - псевдо иностранные инвестиции, которые русские чиновники перегоняют через Кипр в Россию. Или не через Кипр а через другие оффшоры. 

Да, именно так. Русские уже неоднократно доказывали что выдерживают здоровую конкуренцию. Учатся на своих ошибках и растут в плане бизнеса. Давайте вспомним как на русский рынок пришли Икеа, Ашан... И как русские ответили им сетями типа "Пятерочка", "Дикси"... 

В то время было отчетливо видно, что игроки русских рынков - конкурентноспособны. 

Политики (опять я возвращаюсь к ним) не позволят модернизировать экономику за счет внутренних ресурсов. Их же выгоднее продавать/перепродавать а капиталы вывозить из страны с помощью оффшоров и вкладывать в стабильные иностранные компании типа Microsoft. Родина никому не нужна.  По этому  для роста и развития экономики, жизненно необходимы прямые иностранные инвестиции в России.

Портфельный инвестор это ленивый инвестор, в большинстве случаев. Зачастую это НЕ типичный бизнес ангел. Портфельный инвестор вкладывает свои средства в ценный бумаги, акции, облигации которые формируют инвестиционный портфель или портфель ценных бумаг.

Инвесторы этого рода по сути покупают кусочек компании и не вмешиваются в ее развитие. По сути это, такой себе, пассивный владелец кусочка компании. Портфельный тип инвестирования не предполагает управление или участие в управлении компанией со стороны инвесторы.

Есть редкие случаи исключений. Например когда компания настолько огромна что ее ценные бумаги распылены между очень большим количеством инвесторов (владельцев ценных бумаг) - ее руководство не в состоянии продать ценных бумаг с помощью которых покупатель может принимать участие в управлении. 

У портфельных инвестиций есть определенные плюсы. Как для компании так и для инвестора. Например, компании выгодно что ею владеет (владеет ее акциями) большое количество портфельных инвесторов а сама компания держит контрольный или блокирующий пакет.

Плюсы портфельного инвестора в том что он держит свои средства(яйца) во множестве "корзин" и не заморачивается на управленческие процессы. 

Прямые и портфельные инвестиции кардинально отличаются друг от друга. Основное различие в следующем: во время прямых инвестиций, инвестор имеет право влиять на проинвестированный проект. 

Самая выгодная прямая инвестиция это та в которой инвестор покупает контрольный пакет акций и вступает в сформированные органы управления проинвестированного бизнеса. 

Какими бы привлекательными не были портфельные инвестиции своей пассивностью, на сегодняшний день прослеживается рост именно прямых инвестиций. Это достаточно легко понять - прямые инвестиции, в отличии от портфельных - позволяют получить больше прибыли.

Основная, принципиальная разница между портфельными и прямыми инвестициями заключается в том что портфельные инвестиции не позволяют руководить проинвестированным проектом а прямые позволяют. 

Для начала - идеи маловато. Запомните - в 99.99% случаев никто не инвестирует в идею. Особенно на нашем постсоветском пространстве. У нас ведь как, все хотят и рыбку съесть и... 

У вас должен быть как минимум функционирующий прототип. А лучше не прототип во все, а работающая модель. А еще лучше что бы хоть какую-то прибыль давала. А вообще шикарно что бы спрос хороший прослеживался и маркетинговая система работала, что бы Ваша идея(услуга, товар...) - была на слуху.

Что бы без проблем найти инвестора - у Вас должен быть зародыш идеального работающего бизнеса. Таковы реалии, увы и ах.

Давайте рассматривать идеальный климат для поиска инвестора. То есть Вы запустили свой стартап, дело пошло. Но работаете с маленькой прибылью или вообще в минус. Вообщем нужны вливания.

Для этого Вам потребуются либо Бизнес-Ангелы либо Венчурные фонды. 

О том кто это такие и зачем они существую поговорим ниже. 

По факту это обычный частный инвестор. Этот человек представляет самого себя и свои личные средства. Обычным условием инвестирования от таких людей является возврат вложений а так же доля в компании. Зачастую это будет блокирующий пакет, но не контрольный.

Для тех кто еще не понял, в данной статье  я обсуждаю инвестиции в инновационные проекты и предприятия (стартапы).

Бизнес-ангел является худшим вариантом инвестора. Так как зачастую этот человек ничего не понимает в объекте инвестирования. То есть, Ваш высокотехнологичный, инновационный стартап будет без соответствующей поддержки. Никто Вам профессионально не поможет со стороны инвестора. Понятно, да? Бизнес-ангел - крайний вариант при поиске инвестиций.

Что такое венчурный фонд

Венчур это группа инвесторов или же инвестиционная компания которая предоставляет средства третьих лиц. Ребята из этих фондов работают только с инновациями. Если Вам нужны деньги на ресторан - не стоит обращаться в венчурный фонд за поиском инвестиций.

Венчурные фонда вкладывают средства в ценные бумаги (выкупают доли) или предприятия/проекты на рынке инноваций. Они работают с высокими рисками и ожидают огромных прибылей. Например, идеальным вариантов инвестиций для венчурного фонда являлся фейсбук. Для начала ему не нужны были огромные вложения в сотни миллионов, был высокий риск инвестиции и была (есть по сей день) колоссальная прибыль от этого проекта.

Итак, самое интересное - список, где найти инвестора:

908.vc  Группа бизнес-ангелов из силиконовой долины. Занимается Украинским стартапами. 

Farminers Тоже группа безнес-ангелов с хреновыми условиями. Дают 150 тысяч долларов в обмен на 40% компании.

Skystairs Бизнес-ангел. 

Ассоциация частных инвесторов Украины (АЧИУ) группа бизнес-ангелов.

Главстарт бизнес ангел с достаточно лояльным подходом.

Almaz Capital солидный венчурный фонд.

ARBT Venture Fund Венчурный фонд, есть партнеры из США.

Fast Lane Ventures Венчурный фонд.

Fenox IT Сильный Венчурный фонд, есть партнеры в Кремниевой долине.

Runa Capital наверное самый популярный венчурный фонд России.

TA Venture Украинский венчурный фонд.

Где найти инвестора это меньшая из двух зол. Как получить инвестиции - вот в чем вопрос.  

Самый важный фактор влияющий на инвестиции это норма процента. Чем ниже норма процента тем больше "выхлоп" с инвестиции. Что там дальше... К особо важным факторам я бы отнес систему налогообложения страны. Чем выше уровень налогов тем худший инвестиционный климат.

Третий фактор который следует учитывать при принятии инвестиционного решения - инфляция. Порой уровень инфляции так скачет что невозможно определить цены на... скажем товар в который мы будет инвестировать. Соответственно нет никаких гарантий - заработаем ли мы вообще.

Если мы принимаем решение инвестировать в предприятие, то

успех инвестиции будет зависеть от:

• дохода предприятия;
• издержек предприятия;
• спроса производимых товаров или предоставляемых услуг;

• спрос на продукцию которая будет произведена с помощью ваших инвестиций;
• изменение процентной ставки кредита;
• изменение налогового уровня;
• изменения в экономике страны;
• политические изменения в стране;
• инфляция;

Например Вы захотели вложить деньги в развитие предприятия. Пусть это будет производство мебели. В первую очередь Вам необходимо изучить и проверить этот рынок. В каком состоянии он находится - роста или упадка. А уже потом смотреть на доходы предприятия и спрос на его продукцию.

За рубежом есть распространенная практика. Владельцы компаний инвестируют в собственные компании. Мы видим в этом явное заблуждение. Это проблема распределения активов - слишком много яиц в одной корзине. Но, таким образом зарубежные бизнесмены уклоняются от уплаты налогов :). О таких схемах поговорим позже.

И все же, настоятельно рекомендую, принимать инвестиционные решения расчет в которых больше на количество чем на качество. Так как любое качество  - может потерять спрос.

Помните массажные кресла/кровати Нугабест? Отличный был товар... до поры до времени. Рынок насытился более дешевыми аналогами и спрос на эту продукцию упал. 

У меня было несколько знакомых трейдеров, которые активно изучали новости со всех источников касающиеся валютных рынков. И как только находили стоящие (по их мнению) "сенсационные" заявления - начинали принимать решения. Продавал, покупали. В итоге теряли деньги.

Со СМИ надо быть аккуратными. Важно всегда помнить - современные СМИ существуют лишь для одного - продавать новости. На самом деле анализ новостей необходим, но нужно научится ходить на грани "доверия". Четко отличать вздор от правды. Проверять информацию с разных источников. 

Ни в коем случае не принимайте инвестиционных решений исходя, только, из заголовков газет.  

Инвестиции это не футбольное поле. Тут нет места для быстрых или спонтанных решений. Законы вроде - "пришел, увидел - победил" не работают. Каждое ваше решение касательно инвестиций должно тщательно обдумываться, проверяться. 

На первый взгляд - очень простой вопрос. Что бы заработать денег, ответите Вы.  А что такое деньги? Нет, не с экономической или социальной точки зрения.  Деньги, это в первую очередь - возможности. Возможность быть там где Вы хотите быть, иметь то что хотите.

Если подойти к этому вопросу с точки зрения науки наук (философии) - деньги это инструмент с помощью которого Вы достигаете желаемого. Ключевое правило - хотите разбогатеть, не гонитесь за деньгами.

В любом деле важна мотивация. Без желания ничего не выйдет.

Как я уже говорил, большинство хотят инвестировать что бы умножить свои капиталы. Это распространенная ошибка начинающих инвесторов. Вы не будете видеть или ощущать такую цель. Цель должна быть явно, осязаемой. Вы должны видеть то чего хотите. Например Вам нужны деньги что бы купить дом или отправится в длительное путешествие... Люди хотят многого. Но не денег. Если Вы стремитесь набить карманы деньгами - Вы заблуждаетесь, деньги это всего лишь бумага.

Определитесь, зачем Вам деньги. Поставьте четкие цели. Перед инвестированием ради прибыли - инвестируйте в себя.

Инвестиции в себя

О чем пойдет речь в этом блоге

Наблюдая за жизнью молодого поколения я сделал для себя определенные выводы. Молодежь совершенно не компетентна во многих финансовых вопросах. Молодые люди совершают настолько глупые и абсурдные действия, что порой удивляешься - чему их учат в школах, ВУЗах... родители. Явно чему то - не тому.

В учителя я на набиваюсь, но определенные мысли и советы все же буду публиковать.

Что такое инвестиции